曾是许家印最铁盟友 投资恒大亏损百亿:香港富豪刘銮雄决定退市

搜狐焦点    来源:搜狐焦点 2021-10-08 08:52
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13年来,香港中国传奇人物刘銮雄被誉为许家印最坚定的商业伙伴,这一次也终于不淡定了。

十月六日晚,华人置业(00127, HK)发布公告称,刘銮雄夫妇拟将公司直接私有化,以求将公司直接私有化退市。

投资华人置业的刘銮雄是香港的一家老牌地产开发商,也是中国恒大(3333. HK)第二大股东。市场普遍认为,恒大还是其最大的退市诱因。

红星资本局指出,据福布斯香港富豪榜数据,红星资本在过去的一年中价值减少了34亿美元,排名从第4位下降到第8位。

上月,刘銮雄夫妇还宣布将对恒大股票进行清仓切割。华人置业宣布,不到一个月的时间内,刘銮雄夫妇已经出售了1.09亿股恒大股票,并有可能在12个月内清仓。而且如果这部分股票按9月30日的收市价出售,预计总亏损约104.08亿港元。

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刘銮雄 图据视觉中国

斥资19亿港元私有化

复牌后股价暴涨32%

十月六日,华人置业公司的公告透露,9月28日,要约人 Solar Bright Ltd要求其董事会向计划股东提出一项将华人置业私有化的提案。

该提案通过后,华人置业在香港联合交易所的上市地位将被撤销。以注销价计算,以上建议对华人置业的全部已发行股本估值为76.3亿港元,如约完成后,所需现金成本最高可达19.07亿港元。

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按照建议方案,计划股东将向要约人以现金支付每股已注销计划股份的4港元现金注销价,比该股份在最后完整交易日在联交所所报收市价每股2.18港元溢价约83.5%,作为注销计划股份的代价。

据悉,要约人 Solar Bright Ltd由 Sino Omen Holdings Limited直接全资拥有,而 Sino Omen Holdings Limited则由陈凯韵(作为其未成年子女的信托人)持有,要约人的主要资产是其持有的股份,要约人的主要资产是其持有的股份,要约人的董事为陈凯韵及陈诗韵。

在华人置业私有化后,将由要约人拥有约62.92%股份,由Century Frontier及JLLH Investments(各自为要约人一致行动人士)分别拥有约24.97%股份及约12.11%股份。

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资料显示,华人置业在六个月停牌前的六个月内,股价最高市价为每股4.07港元,而最低收盘价为每股2.12港元。

业内分析,面对未来举步维艰的前景,刘銮雄夫妇选择将公司私有化,以降低维持联交所上市的相关成本,同时,私有化后可更灵活地实施长期战略,寻找商机。

今天复牌后,决定清仓割肉的华人置业股价迎来暴涨。截止收盘,华人置业股价上涨31.72%,至3.82港元/股,较9月27日的1.98港元低点上涨逾九成。

刘銮雄一年财富减少34亿美元

从财富榜降到第八位

这一年来,这家低调的华人置业公司频频见诸报端,都与恒大密切相关。华裔置业私有化,也离不开恒大的因素。

据资料显示,华人置业是香港的老牌地产开发商,近年来去实转虚,放弃主业,转向投资,其投资资产主要是投资物业、恒大股权和债券以及现金资产。事实上,恒大股权一直以来都是华人置业的支柱资产,以2020年为例,该公司营收30.41亿港元,同比增长132.2%,其中来自恒大的股息收入高达19.68亿港元。

之前一直依赖恒大获得丰厚利润,现在则亏损严重。该数据显示,今年上半年,华人置业营收和总利润锐减逾六成以上,即恒大的股息减少,加上英国投资物业费用减少,亏损3728万港元,是近五年来最低值。在六月底,它投资于恒大未变现的股份,损失达48.9亿港元。

在今年面临中国恒大资金流动性问题的情况下,华人置业的股价也开始出现大幅下挫。

与此同时,9月23日华人置业公告称,在8月30日至9月21日期间,出售了1.08亿股中国恒大股份,总代价约为2.46亿港元,并打算随后将全部清仓中国恒大股票。

在二月份,在福布斯2020香港富豪榜上,刘銮雄仅以135亿美元资产名列第八。而去年以169亿美元排名第四,如今更是惨不忍睹。

曾经的许家印忠实盟友

如今百亿亏损离场

毫无疑问,刘銮雄夫妇是许家印生意上的忠实盟友。

根据媒体报道,许家印和刘銮雄在牌桌上相识,真正的合作始于2008年。

今年,许家印带着恒大前往港交所,不料一场金融危机,让上市计划搁浅。但在2009年,恒大 IPO时,刘銮雄为许家印助威,认购5000万美元的原始股,成为基石投资者。

此后,在许家印屡次拮据时,刘銮雄都慷慨解囊,以真金白银大力支援。在2010年,房地产新政实施后,地产股普遍下挫,刘銮雄新增票据认购6亿美元,为许家印“输血”;2011年,恒大抛售江苏一项目,他出手38.75亿港元接盘;2017年上半年,恒大频繁遭受空头机构袭击,夫妇俩再度增持,2017年-2018年间,先后共购入约8.6亿股,总成本约为135.96亿港元;恒大股价起起落落,刘銮雄夫妇长期坚守,高峰时,其持股占比达到9.01%,共计约11.94亿股。

这类股票曾带来可观的投资回报。2017年,恒大股价大涨,华人置业持有的股权最高浮盈百亿元,陈凯韵也以近400亿港元的身家,晋级香港女首富。另外,刘銮雄多次认购恒大债券或优先票据,获利颇丰。

许家印也投桃报李,接过刘銮雄卖出的资产,帮助其变现。2015年7月10日,恒大以65亿港元和70亿港元收购了四川、重庆的华人置业项目。

去年11月份,恒大又购买了刘銮雄在港的地标性写字楼美国万通大厦,交易价格高达102亿元,刷新了当时香港写字楼的整体收购记录,这栋楼后成为香港总部大楼。

双方的亲密合作,一直延续到几个月之前。红星资本局注意到,直到去年8月份,陈凯韵还斥资45亿港元,认购了恒大物业5.37%的股份;2021年初,恒大汽车谋划260亿港元定增募资,陈凯韵豪掷认筹30亿港元。

而且到了今年九月,即便堪称许家印最坚定的商业伙伴刘銮雄夫妇,也终于不淡定了。

九月二十三日,华人置业宣布,今年8月30日至9月21日,透过联交所公开市场出售约1.09亿股恒大股票,占公司总股本的0.82%,套现约2.47亿港元,平均售价仅为2.26港元。

华人置业公告称,截至目前,华人置业仍持有中国恒大已发行股本的4.39%,按照2020年12月31日每股14.9港元计算,市值约86.77亿港元,而倘若这部分股票,按照2021年9月30日收市价每股2.95港元出售,预计合计亏损约104.08亿港元。

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来自华人置业公司10月6日公告

新的困境

或是陷入无人接班的困境

令刘銮雄烦恼的,不仅仅是资产的减少。

现年70岁、1951年出生的銮雄,近年来饱受病痛的折磨,逐渐退出置业华人的日常经营。

刘銮雄与前妻刘鸣炜生下的大儿子刘鸣炜,曾是华人置业的接班人,他毕业于英国伦敦大学,2006年开始担任执行董事,2014年接任行政总裁。

但是一年内,刘鸣炜便辞去董事长一职,仅保留一个主席职务,后来又转到香港海洋公园担任董事长,专心致志地发展。2017年,华人置业公告,因刘銮雄健康状况极不稳定,有需要在其出生时进行重组,分向刘鸣雄及陈凯韵子女分派24.97%、50.02%的股份。

到2020年,刘鸣炜将其全部股权全部转让给陈凯韵,此后,陈凯韵方持股达到75%。2021年2月,她接任行政总裁,成为实质掌舵人。

在全盛期,华人置业坐拥皇室大厦、湾仔夏悫大厦、美国万通大厦、新港中心、铜锣湾地带等众多香港物业,不乏标志性建筑。今天这位香港老牌地产商,已不再辉煌。

华人置业股价今年一路下滑,从4年前的14港元/股降至2.12港元/股,而此时,该股市值已跌至40亿港元。从某种意义上说,恒大的命运,也关系到华人置业的走向。一荣俱荣,一损俱损,如今恒大走弱,陈凯韵要想力挽狂澜挽回华人的颓势,难度不低。

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